Kontoor Brands, Inc. ha annunciato di aver raggiunto un accordo definitivo per acquisire Helly Hansen, attualmente di proprietà della Canadian Tire Corporation. Con questa acquisizione, Kontoor Brands acquisirà il 100% delle azioni del brand norvegese.
La trattativa
Scott Baxter, presidente e ceo di Kontoor Brands, ha espresso grande entusiasmo per questa acquisizione, sottolineando l’opportunità di integrare il team di Helly Hansen all’interno della compagnia e di lavorare insieme per costruire un futuro che generi valore significativo per tutte le parti coinvolte. Baxter ha anche enfatizzato che, grazie alla solida piattaforma globale di Kontoor e al suo comprovato track record di eccellenza operativa, l’azienda è ben posizionata per collaborare con il management di Helly Hansen per ampliare e rafforzare il business a livello globale. L’acquisizione di Helly Hansen si inserisce perfettamente nella strategia di Kontoor di espandere il proprio portafoglio di marchi, accelerare la crescita e creare valore a lungo termine per gli azionisti.
Joe Alkire, executive vice president e cfro di Kontoor Brands, ha aggiunto che la solida posizione finanziaria dell’azienda, unita ai flussi di cassa operativi robusti, fornisce a Kontoor una notevole flessibilità nel destinare capitali. L’acquisizione di Helly Hansen permetterà a Kontoor di accelerare la propria crescita e il potenziale di guadagno, migliorando ulteriormente il profilo di flusso di cassa dell’azienda. Inoltre, si prevede che l’aggiunta di Helly Hansen contribuirà a generare ritorni positivi, supportando la creazione di valore sostenibile nel lungo termine per tutti gli stakeholder.
I principali punti salienti dell’acquisizione includono:
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Accelerazione della crescita dei ricavi, degli utili e del flusso di cassa: l’acquisizione permetterà a Kontoor di potenziare il proprio profilo di crescita grazie a un portafoglio di prodotti innovativi e alla possibilità di espandersi in nuove categorie, aree geografiche e canali di distribuzione. In particolare, questa acquisizione rafforzerà la penetrazione di Kontoor nei grandi e in rapida crescita mercati dell’outdoor e dell’abbigliamento da lavoro a livello globale.
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Diversificazione del portafoglio di Kontoor: l’acquisizione di Helly Hansen offrirà un’importante diversificazione geografica, di categoria e di canale, migliorando la presenza di Kontoor negli Stati Uniti e rafforzando la sua posizione a livello internazionale, con benefici particolari in Europa, nelle Americhe non statunitensi e nell’area Asia Pacifico. Inoltre, la combinazione dei marchi permetterà di attrarre una base di consumatori più giovane, attiva e benestante.
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Vantaggi derivanti dalla piattaforma operativa globale di Kontoor: Helly Hansen potrà beneficiare dell’operato di Kontoor, che possiede una piattaforma operativa globale multi-marca altamente scalabile. La sinergia tra le due aziende si rifletterà nella gestione delle catene di approvvigionamento, nelle capacità tecnologiche, nella struttura fiscale e in altre efficienze operative.
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Flessibilità finanziaria: l’acquisizione è stata finanziata con una combinazione di liquidità disponibile e nuovo indebitamento. Si prevede che la leva finanziaria netta rimanga inferiore a 3 volte l’EBITDA rettificato pro-forma su base annua al momento della chiusura dell’operazione. Una volta ridotta la leva finanziaria, la generazione di cassa combinata sosterrà l’azienda nel rientrare nei target di leva finanziaria netta, che si prevede sarà tra 1,0x e 2,0x entro 12 mesi.
L’acquisizione di Helly Hansen rappresenta un’opportunità strategica per accelerare la crescita dei ricavi, migliorare il flusso di cassa e ottenere ritorni finanziari significativi, incrementando al contempo il valore per gli azionisti. La transazione di 900 milioni dovrebbe essere completata entro il secondo trimestre fiscale del 2025, a condizione che vengano ottenute le necessarie approvazioni regolamentari e soddisfatte le consuete condizioni di chiusura.
Kontoor Brands, Inc.
È una società globale di abbigliamento lifestyle, con un portafoglio guidato da due dei marchi più iconici al mondo: Wrangler e Lee. Kontoor progetta, produce, distribuisce e concede in licenza prodotti di alta qualità, offrendo alle persone di tutto il mondo la libertà e la fiducia di esprimersi. Un’organizzazione focalizzata sull’utilizzo della sua piattaforma globale, del modello di approvvigionamento strategico e della supply chain di alta classe per stimolare la crescita del marchio e offrire valore a lungo termine per i suoi stakeholder. L’azienda è stata separata da VF Corporation nel 2019, diventando una società indipendente quotata in borsa. Opera a livello mondiale, con una presenza significativa in Nord America, Europa, e altre regioni. Ha una rete di distribuzione attraverso rivenditori e negozi diretti, sia fisici che online.
